Risikokapital / Wagniskapital
Venture Capital VC

 

Was ist ein Venture Captital / Risikopkapital?
Risikokapital sind finanzielle Wagnisbeteiligungen an Unternehmen.
Risikokapital deshalb, weil häufig nur geringe oder keine Sicherheiten bei Verlust der Investition gegenüberstehen.
Einzelne Investoren oder Investorengesellschaften können sich als Risikokapitalgeber an Unternehmen beteiligen.

Unternehmen gerade aus der Entwicklungs- Innovations- und Technikbranche benötigen hohe finanzielle Mittel um durchzustarten oder zu wachsen. 
Wer eine Idee oder eine neue Technologie entwickeln möchte, hat häufig nur eine limitierte Anzahl an Institution, an die er sich wenden kann - um finanzielle Mittel zu erhalten. Risikokapital wird nicht nur in Startups - sondern auch in etablierte Unternehmen investiert.

Risikokapitalgeber agieren jedoch meist in einer Nische, in der herkömmliche, kostengünstige Firmenkredite nicht oder nur in kleinem Umfang verfügbar sind. 

Meist wird Risikokapital für eine Wachstumsphase benötigt.
In der Regel fließen mehr als 80 % des von Risikokapitalgebern investierten Geldes meist in den Aufbau der Infrastruktur des Unternehmens.

Hierrunter fallen beispielsweise Entwicklungskosten, Anschaffungskosten für Anlagevermögen, Marketing, Vertrieb, Löhne/ Gehälter usw.

 

Anleger und gute Branchen entscheidend für Investition
Risikokapitalgeber investieren ihr Kapital in gute Industriezweige und Branchen mit geringerem Wettbewerbsrisiko und hohem Wachstumspotenzial.
Auch müssen die führenden Köpfe der Unternehmen, die Kapitalbedarf haben entsprechende Qualifikationen vorweisen können.

 

Risikokapitalfonds
Im Rahmen von Risikokapital werden auch Risikokapitalfonds gebildet, bei denen mehrere Investoren, auch im Rahmen von Joint Ventures Geld für ein Unternehmen von Beginn an oder in zeitlichen Abständen für eine gewisse Laufzeit einbringen und zu bestimmten Konditionen beteiligt sind.

Warum heißt die Investmentform Risikokapital?
Es kann durchaus vorkommen dass das Unternehmen nicht im geplanten Umfang erfolgreich ist.

Oder bereits eingebrachtes Kapital ohne ausgezahlte Gewinne aufgebraucht wurde. 
Daher wird den Unternehmen in der Regel eine vereinbarte Höhe des Risikokapitals über längere Zeiträume anteilig ausgegeben.

Da die Risikokapitalgeber mit Anteilen und ihrem know-how an dem Unternehmen beteiligt sind, können sie wichtige Entscheidungen der Unternehmen im Rahmen ihres Stimmrechts jedoch beeinflussen.

Venture Kapital, Rendite & Gewinnbeteiligung bei Unternehmensverkauf
Oftmals werden Unternehmen mit der Zielsetzung eines späteren Unternehmensverkaufs gegründet.

Während der Laufzeit können Verwaltungsgebühren, die an die Kapitalgeber gezahlt werden, vereinbart werden.

Nach der Phase der Rückzahlung sowie bei Unternehmensverkäufen sind die Risikokapitalgeber am Gewinn des Unternehmens beteiligt.
Je nach Branche können überdurchschnittlich hohe Renditen erzielt werden.  

 

Mitarbeiterbeteiligung im Rahmen des Risikokapitals
Häufig werden bei Unternehmen die mit Risikokapital ausgestattet sind, Mitarbeiter mit am den geschäftlichen Erfolg beteiligt.

So soll die Motivation und Arbeitsmoral gestärkt werden, um letztendlich höhere Gewinne zu erzielen.

 

Verwandte Themen:

Crowdfunding